心动有限公司公布于香港联合交易所主板上市计划详情

GameWay 行业资讯 2019-11-29

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本新闻发布不得直接或间接于或带入美国出版或分发。

本新闻发布仅供参考，并不构成任何人士收购、购买或认购心动有限公司(「本公司」)证券的要约或促使作出要约的邀请。有意投资者务请仅仅依赖于 2019 年 11 月 29 日由本公司刊发的招股章程(「招股章程」)以了解本公司及全球发售的详细资料。

本新闻发布不会直接或间接于或向美国(包括美国的领土及属地、任何州以及哥伦比亚特区)发表、发行或分派。本新闻发布并不构成在美国或任何其他司法权区出售、征求购买或认购证券的要约。除香港以外，发售股份并无亦不会根据《1933 年美国证券法》(经不时修订)(「《美国证券法》」)或美国任何州立或其他司法权区的证券法登记，且不可在美国境内发售、出售、质押、转让或交付，惟根据《美国证券法》获豁免或交易并不受《美国证券法》或任何适用州立证券法之登记规定约束则除外。发售股份仅可根据《美国证券法》项下的 S 规例于美国境外发售及出售。发售股份将不会在美国境内发售或出售。

任何在美国进行公开发售的证券应由发行人通过招股书的形式，提出于美国的公开发行，并包含关于此公司及其管理层和财务报表的详细信息。

公司股价可能根据「证券及期货(稳定价格)规则」进入稳定期，有关价格稳定详情及其将如何受到「第571W章《证券及期货(稳定价格)规则》的规管将在公司于2019年11月29日刊发之招股书中予以披露。

阁下应注意不应过份依赖本新闻稿内的任何前瞻性陈述。公司不能保证任何前瞻性陈述将会被证实为正确。这些前瞻性陈述不能保证未来业绩表现，并会受到一定的风险，不确定性和假设等因素所影响。公司没有任何义务公开更新或修订新闻稿的任何前瞻性陈述，不论是由于新资讯、未来事件或其他因素。有关公司或全球发售的详情，请参阅公司的招股章程。

附注：除本新闻发布另有定义外，本新闻发布所用词汇与招股章程及其任何补充资料界定之词汇具相同涵义。

　即时发布

　　投资亮点

心动于2018年在海外赚取大部分游戏运营收入的中国游戏运营商中排名第五[]

心动运营TapTap，按2018年的平均月活跃用户计，其为中国最大的游戏社区及平台[]，与集团的网络游戏有强大的协同效应。2018年，由TapTap产生的信息服务业务收入为人民币294.5百万元，毛利率达88.0%

集团拥有一个横跨不同类型的多元化游戏组合。截至2019年9月30日，集团运营42款网络游戏及12款付费即玩的付费游戏;集团的游戏储备包括预计将于2020年前发布的11款网络游戏及7款付费游戏

截至2019年9月30日止九个月，集团网络游戏的平均月活跃用户数及平均月付费用户数分别为19.2百万人及约640.3千人

集团拥有公认的海外游戏发行及运营能力，其游戏于全球100多个国家及地区提供。截至2019年5月31日止五个月，自海外市场产生的游戏运营收入占集团游戏运营总收入的67.8%

由2016年至2018年，集团的收入大升至人民币1,887.1百万元，复合年增长率为57.0%;年度利润增加至人民币352.7百万元，复合年增长率高达288.5%

(香港讯，2019年11月29日)─ 心动有限公司(「心动」或「集团」)，在海外赚取大部分游戏运营收入的五大中国游戏运营商之一1，今天宣布于香港联合交易所有限公司(「联交所」)主板上市计划详情，股份代号为2400。

公司IPO宣传片：https://url.cn/5eQzdYB?sf=uri

　发售详情

集团拟发售合共63,600,000股份(视乎超额配股权行使与否而定)，其中57,240,000股股份作国际发售(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，其余6,360,000股股份作香港公开发售(可予重新分配)。假设发售价为每股股份13.45港元(即发售价范围每股股份11.10港元及15.80港元的中位数)，经扣除有关全球发售已付及应付包销佣金及其他估计开支及假设超额配股权并无获行使，估计集团上市所得款项净额约为769.6百万港元。

香港公开发售将于2019年11月29日(星期五)开始，并于2019年12月5日(星期四)中午十二时正结束。发售价及配发结果预计将于2019年12月11日(星期三)公布。集团的股份预计将于2019年12月12日(星期四)开始在联交所买卖，每手买卖单位为200股。中信里昂证券为是次上市的独家保荐人、独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，而中银国际亚洲有限公司、工银国际融资有限公司及中泰国际证券有限公司担任联席账簿管理人，中银国际亚洲有限公司、工银国际证券有限公司及中泰国际证券有限公司为联席牵头经办人。

在国际配售部分，集团共有四名基石投资者，包括字节跳动(香港)有限公司、米哈游有限公司、Lilith Mobile Company Limited及叠纸香港有限公司，分别以10百万美元、5百万美元、5百万美元及3百万美元，合共23百万美元(相等于约180百万港元)以发售价认购配售股份。

　　投资亮点

　　开发及运营热门游戏的优秀往绩记录

集团为其热门游戏的品质感到自豪，该等游戏的特点为知名的知识产权、精美的图形设计、有趣而吸引人的故事情节及人物及用户友好界面，游戏玩家往往会被吸引或积极参与或付费，比如《仙境传说：守护永恒的爱》、《神仙道高清重制版》及《香肠派对》。截至2019年9月30日，集团有42款运营中的网络游戏，包括主要游戏类别RPG(《仙境传说：守护永恒的爱》及《神仙道高清重制版》)、CCG(《少女前线》)、SLG(《横扫千军》)及战术竞技游戏(《香肠派对》)中的许多热门游戏。自推出以来，该等5款热门游戏总共吸引了逾120百万游戏玩家。

集团因其运营能力而享有良好的声誉并获得业内同行及游戏玩家的称赞。例如，透过将《神仙道》的网页版改编为手机版并提升营销力度以吸引新的游戏玩家，集团将该款游戏的生命周期延长至8年以上，远远长于同类网络游戏。此外，《香肠派对》自于2018年4月推出以来，已在中国的游戏玩家中广受欢迎，且于2018年10月在中国的App Store游戏免费榜上连续5天排名第一。于截至2019年9月30日止九个月内，该游戏的平均月活跃用户超过11百万，且该游戏的改编卡通片吸引了超过35亿次的播放量。除了网络游戏，集团亦运营12款付费游戏，付费游戏被认为进一步丰富了集团的游戏组合，并提升了集团在核心游戏玩家之中的品牌认可度。例如，截至2019年9月30日，集团在全球所有平台出售逾2.8百万份付费游戏《艾希》(ICEY)。

　　充满活力且富有吸引力的游戏社区及平台

由心动网络股份有限公司(心动的中国综合联属实体)共同创立的TapTap为中国最大的游戏社区及平台[]。TapTap不仅已创建起一个吸引及挽留游戏玩家的充满活力且富有吸引力的手游社区，而且作为游戏开发商强大的分发、测试及评估平台，进一步使集团能够将用户群货币化。

自于2016年成立以来，TapTap一直致力于向其用户推荐优质游戏及连接游戏玩家与开发商。截至2019年9月30日，TapTap有6,500多款手游可供游戏玩家下载，并提供与41,000多款游戏有关的新闻及资讯。TapTap 鼓励游戏玩家对游戏进行评价、讨论与评分，该平台吸引了大量的社交网络互动。直至2019年9月30日，TapTap录得693.8百万次游戏下载、574.9百万游戏关注及10.6百万游戏评价。TapTap建立一套独立的评分体系，根据弗若斯特沙利文的资料，TapTap上的游戏评分为中国手游最权威的参考。截止2019年9月30日，TapTap上有52.1百万注册用户，其手机应用程序之平均月活跃用户快速上升至截至2019年9月30日止九个月的17.0百万。

TapTap亦为中国率先采用免费分发模式的游戏平台。截至2019年9月30日，TapTap吸引了10,000多家游戏开发商。除了游戏分发，其还为开发商提供一系列增值服务，比如游戏测试及用户数据分析，令他们能够收集及分析游戏玩家的反馈，以优化其游戏。此外，开发商可在TapTap上投放游戏的广告，以实现更具针对性的市场推广。截至2019年5月31日，信息服务业务的收入占集团的总收入的17.1%，主要包括TapTap提供的在线推广服务。

　公认的海外游戏发行及运营能力

作为进入海外市场的中国游戏开发商及运营商的先行者之一，心动致力于向不同国家的更多人推荐优质的游戏。截至2019年9月30日，心动42款网络游戏中的30款及12款付费游戏中的7款于包括中国香港、澳门和台湾等地、日本、韩国、东南亚、北美洲、南美洲及澳大利亚在内的海外市场运营。心动在海外市场拥有庞大的用户群，截至2019年9月30日已超过了37.3百万。于2018年，集团来自海外市场的游戏运营收入达到人民币976.7百万元，占集团游戏运营总收入的61.5%，这一份额于截至2019年5月31日止五个月进一步上升至67.8%。此外，心动在所有于韩国手游市场之中国游戏运营商中排名第一[]。

集团拥有一支经验丰富的海外发行团队，截至2019年9月30日包括145名雇员，集团亦委聘多名海外顾问以支持海外运营，比如执行营销活动、质量控制及组织行业活动。凭借集团对瞬息万变的全球游戏行业、动态的用户喜好及不同地区市场的复杂分发及支付网络的深入了解，心动凭借一站式服务(比如游戏重新设计及本地化、优化、市场推广、分发及支付支持)帮助中国的游戏开发商有效进入国际市场。集团与领先的分发平台(比如App Store和 Google Play)合作，以利用其全球的用户群及成熟的支付系统。

　　卓越的游戏开发及数据分析实力

强大的独力研发能力被认为对心动的长期增长至关重要。近年来，集团透过建立一支强大的研发团队提升了其游戏开发能力，截至2019年9月30日，研发团队由8间游戏开发工作室及552名雇员组成。截至2019年9月30日，集团推出10款自研游戏，包括《仙境传说：守护永恒的爱》[]及《横扫千军》等复杂的网络游戏。于2018年及截至2019年5月31日止五个月，集团从自研游戏产生的收益分别为人民币925.7百万元及人民币605.5百万元，占同期游戏运营收入的58.3%及70.9%。更重要的是，截至2019年9月30日，集团正开发游戏储备中的5款网络游戏，预期将于2020年之前发布该等游戏。截至最后实际可行日期，集团在中国有11项注册专利、103项注册软件版权及123项注册作品版权。

　经验丰富且致力于创新的管理层团队

心动经验丰富的管理层团队由创始人兼首席执行官黄一孟先生及联合创始人兼总裁戴云杰先生领导，彼等均为成功的连续创业家，有着超过13年的游戏、通信、技术及互联网行业经验。自身作为游戏玩家，创始人对游戏有着共同的热情，并对游戏行业有深刻的理解。截至最后实际可行日期，集团的高级管理层成员在游戏及互联网相关行业亦平均拥有超过10年的经验，凭借其丰富的行业经验、对游戏趋势的深入洞悉及扎实的投入，管理层团队已成功地在中国及海外的游戏开发、发行及运营方面建立起优秀的往绩纪录。

　强大的市场潜力

根据弗若斯特沙利文的资料，全球游戏市场预期于2023年增长至2,147亿美元，即由2018年起复合年增长率为8.9%，而同期全球手游市场的复合年增长率更达11.3%，增长至1,330亿美元。

　　未来策略

　　进一步加强游戏组合

集团旨在提供及运营为全球市场服务的世界级手游。为丰富其游戏组合及吸引更多游戏玩家，集团拟继续透过以下举措开发、发现及提供优质而有意思的游戏：(i)透过增加对信息技术基础设施的投资、招募经验丰富的游戏开发人员及提高视觉设计及音响效果制作的才识，提升内容开发实力;(ii)自新兴和领先的游戏开发商(尤其是在中国、日本及韩国)代理热门游戏;(iii)与中国及海外的游戏开发商及内容提供商合作，将受欢迎的游戏及文化内容改编为手游。

　　增加TapTap的活跃用户群及用户参与度

集团将继续吸引游戏玩家和开发商加入TapTap社区，并通过以下措施进一步提升其参与度：(i)改进及升级TapTap的内容推荐算法，以更加有效洞悉及满足游戏玩家的需求;(ii)提升TapTap的搜索功能，以帮助游戏玩家高效查找有用的资源;(iii)加强社区功能，比如增加子论坛及实施线上及线下营销策略，以增加游戏玩家的参与度;(iv)在TapTap上提供更先进的开发商工具，便于游戏开发商更好地与游戏玩家互动，以提升游戏玩家的游戏体验;及(v)发布(具本地化特色)TapTap的海外版，以服务全球的游戏玩家及游戏开发商。

　　深化海外运营

集团预期将主要透过以下举措在现有及新的海外市场中扩大游戏发行及运营业务：(i)与负有声誉的游戏开发商合作，在中国及海外市场中发行游戏;及(ii)于海外市场中成立区域总部，以便更好地管理公司的海外游戏运营业务。就目前的主要海外市场而言，集团计划透过以下举措维持并进一步增加其市场份额：提供优质游戏及专注于更好的游戏本地化;以及委聘合资格的外国顾问，以获得建议及接触更多本地合作伙伴以便进行合作。同时，集团也密切监控有巨大潜力的国家及地区(比如欧洲及北美洲)的市场趋势，以便寻找机会。集团亦计划继续参与国际游戏活动或展览会，以便于全球范围内提高其品牌知名度。

　升级信息基础设施及技术

集团相信，对信息技术投入大量资源可在迅速增长及不断演变的游戏行业内有效增强其业务，打算透过以下举措升级游戏业务的信息基础设施及技术：(i)招募及挽留技术人员(尤其是视觉艺术设计师)、增加新伺服器及采用升级的云服务;及(ii)改进其数据分析系统以透过分析用户行为提升其对游戏玩家需求的了解，并改进防作弊系统以实现更好的游戏体验及加强游戏玩家信息的安全性。同时，集团计划增强TapTap上的游戏推荐算法及用户数据分析能力，使其有效地实施分发及营销策略，并提升游戏用户留存率及变现。

　寻求战略投资及收购

心动计划对中国及海外可与现有业务协同作用的业务作出选择性及战略性的投资及收购，包括游戏开发能力强的游戏工作室、具备先进技术或宝贵知识产权内容的公司，以及于当地具备运营才识及市场关系的公司。集团亦有兴趣收购或投资专营视觉及音响效果的合适游戏服务供应商，藉此提升自研游戏的品质。此外，集团计划投资本地游戏分发平台及游戏社区，以提升其游戏运营业务与TapTap的协同效应。预期各项投资的规模将介于人民币3百万元至人民币50百万元。

　　所得款项用途

假设发售价为每股股份13.45港元(即发售价范围每股股份11.10港元及15.80港元的中位数)及超额配股权并无获行使，经扣除有关全球发售已付及应付包销佣金及其他估计开支，估计所得款项净额约769.6百万港元将用于：

　有关心动有限公司

心动有限公司在海外赚取大部分游戏运营收入的中国游戏运营商中排名前五[]。集团亦运营中国最大的游戏社区及平台TapTap[]。截至2019年9月30日，集团运营42款网络游戏，包括RPG《仙境传说：守护永恒的爱》及《神仙道高清重制版)、CCG《少女前线》、SLG《横扫千军》及竞技类游戏《香肠派对》。截至2019年9月30日止九个月，网络游戏的月活跃用户数为19.2百万;亦有12款付费游戏，如《艾希》及《喵斯快跑》。2018年，集团凭公认的海外游戏发行及运营能力，在韩国手游市场的所有中国游戏运营商中排名第一[]。

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参考

1 根据弗洛斯特沙利文(Frost & Sullivan)的资料，按2018年手游收入计

2 根据弗洛斯特沙利文(Frost & Sullivan)的资料

3 根据弗洛斯特沙利文(Frost & Sullivan)的资料，按2018年的平均月活跃用户计

4 根据弗洛斯特沙利文(Frost & Sullivan)的资料，按于2018年的充值流水计算